企業財務風險預警指標財務風險預警指標包括2篇 "揭祕企業財務風險預警指標: 關鍵性財務風險指標必備!"

企業財務風險預警指標是衡量企業財務健康狀況的重要工具，其包括營收、盈利、債務、流動性等多個方面。它能夠幫助企業及時發現潛在的財務風險，從而制定有效的應對措施，保障企業穩健的經營發展。

第1篇

?摘要】經濟全球化的發展加快，必然會造成企業經營中財務風險的增加。本文圍繞財務風險的影響因素以及防範措施進行分析。

企業是市場競爭的主體，在市場中佔據主導地位。隨著經濟體制的深化發展，企業要面臨更多的市場風險。加強對風險的管理和防範是企業管理的重要內容。其中財務風險是企業風險中最為常見的，也是影響重大的。

所謂企業的財務風險具體指的是在各項財務活動當中，因各類難以控制或者難以預料因素的影響，使得企業的狀況有著較強的不確定性，進而使得企業具備蒙受損失的一種可能性。從廣義方面來看，財務風險指的是企業因各種原因而在利潤分配、資金營運、投資和籌資等一系列財務活動中所導致的對企業的發展、盈利與存在等方面的影響；在狹義方面來看，財務風險指的是因大幅度的普通股收益變動的風險或者利用財務槓桿導致企業所產生的破產風險。可以說財務風險是客觀存在的，如果想要將風險完全消除或者完全消除風險的影響，是不可能和不現實的。當企業有以下徵兆存在時，則表明企業的財務風險已經轉變為財務危機：企業負債總額大於企業資產的公允價值，並且經協商後轉為重組狀態；企業資產總額大於負債總額，而資產配置缺乏流動性，現金淨流量較低，無法變現應用於債務的償還；最近一個會計年度的股東權益比註冊資本要低和最近兩個會計年度為負的淨利潤。

企業財務風險的特點主要包括：其一，客觀性。也就是企業財務風險並不會以人的主觀意識或意志而轉移，財務風險往往是客觀存在的；其二，全面性。也就是在企業的整個財務管理工作中均存在著財務風險，並且在多種財務關係上均有所體現；其三，共存性。也就是財務風險與企業收益是共同存在的，並且兩者呈現的是正比的關係，通常財務風險越大，則收益便會隨之越高；其四，激勵性。也就是客觀存在的財務風險會使得企業採取相關財務風險防範措施，提高經濟效益，強化財務管理。

企業財務管理風險的外部影響因素主要包括：經濟環境、法律環境、原料環境、社會文化氛圍以及市場環境等因素。這些因素的變化，都有可能對企業的財務管理帶來風險，並且，這些影響因素並不是企業能夠控制和預防的。

據瞭解，國內的大多數上市公司對內部控制理念的認識尚處於初級階段。很多企業的領導，認為只需要將企業的資金控制住就不會產生財務風險，這種思想導致其在財務管理監管中過於簡單化。實際上，企業中的各個財務環節都有可能帶來財務風險，一旦控制不好，將會為企業帶來嚴重的財務損失，甚至會影響到企業的戰略目標實現。例如：企業並沒有樹立財務風險的定期評估以及預測意識等。

缺乏合理的資金籌集結構是企業產生財務風險的重要綜合因素。同外企相比較，國內的多數企業都面臨著高資產負債率問題。目前，國內上市公司的資產負債率超過40%的佔到總數的65%以上。其中，金融服務行業的資產覆蓋率更是接近了70%，由此可以看出，一旦企業的資金出現問題，將會面臨嚴峻的財務風險。

企業是以獲取經濟效益為目的的，而良好的經營管理是以科學的投資策略為前提的。投資決策的制定，直接影響到後續的原料購置以及生產和經營方向。而這些環節中隱藏著各類財務風險。所以說，良好的投資決策是避免財務風險的重要因素。投資風險的產生主要是在企業對專案的可行性進行分析的過程中，缺乏科學、合理的實際調研，或者未能全面地掌握未來專案的發展趨勢。很多決策者憑著主觀經驗判斷，致使企業的財務風險係數增加。

內部審計工作的有效執行，能夠有效降低企業的財務風險形成。其是對財務風險的進一步控制。然而，在國內的多數企業當中，常常缺乏完善的內部審計機構，即使在一些大型企業當中，存在相應的內部審計結構，但是，該結構的獨立性以及監督職能常常受到企業的管理體制以及有關領導的諸多影響，以至於發揮的功效並不令人滿意。

1、加強企業的財務風險防範意識，建立有效的財務風險預警系統

財務預警包含財務危機和預警兩種含義。財務危機是指企業喪失支付能力，無力支付到期債務或費用，以及出現資不抵債的經濟現象。預警是指預先知道併發出警示，以避免或儘可能降低損失。財務危機預警是以財務會計資訊為基礎，通過設定並觀察一些敏感性預警指標的變化，對企業可能或者將要面臨的財務危機所實施的控制和預測警報。財務危機預警系統是以企業資訊化為基礎，對企業的經營管理活動中的潛在風險進行實時監控的系統。它貫穿於企業經營活動的全過程，以企業的財務報表、經營計劃及其相關的財務資料為依據，利用財會、金融、企業管理、市場營銷等理論，採用比例分析、資料模型等方法，發現企業存在的風險，並向經營者示警。

從總體上來看，企業財務風險主要包括收益分配風險、資金回收風險、投資風險以及籌資風險。要想加強控制財務風險，則需要高度對財務風險的控制予以重視，有效的管理財務風險在企業的整個財務活動中。在當前的市場經濟條件下，企業經營生產的起點就是籌資活動，管理措施不當會導致使用籌集資金的效益有著不確定性存在，進而便會有籌資風險產生。針對不同籌資風險的成因，控制及防範籌資風險的方法具體有：

（1）增強企業償債能力及贏利能力，提高資金使用效益，降低投資風險；

（2）適度舉債，重視籌資槓桿，實現資金結構的優化配置，以此得到財務槓桿利益；

（4）加強風險自擔能力，建立償債基金。其中，償債基本是企業為了根據計劃償還債務所提前提取的準備金。

企業應當儘快地構建起健全的內部控制制度，對企業內部往來賬目資金予以定期的檢查與審計，以防止因企業監督管理部門不當而造成的貪*腐*、資金體外迴圈以及資金挪用等現象，進而將管理資金方面的風險降低。與此同時，還應當加強核算應收賬款的工作，對應收賬款的相關科目，要切實的設定與之相對應的輔助性措施，以便於將應收賬款中所涉及到的更改及變化及時反映出來。另外，還應當構建起完善的合同管理制度，對發生業務單位的違約後責任劃分、資金歸還期限、資金歸還辦法和付款辦法做出明確有效的規定，以便於將企業員工的法律意識以及自我保護意識增強，從而更好的防範及控制企業所面臨的財務風險。

企業的投資專案包括對外投資專案與對內投資專案。對內投資專案主要是固定資產投資。首先需要合理地選擇投資專案。企業在決策過程中應充分考慮影響決策的各種因素,多使用科學的分析方法,建立模型,運用科學手段從模型中計算出多種決策方案的定量資料,然後從中篩選出最佳方案。各方面專家組成的調研組應對專案的可行性進行研究、論證與實地考察，應該合理確定資金的需要量和投入時間併合理預測投資效益。如進行長期投資決策時,可計算投資回收期、投資利潤率、淨現值比率、內部收益率等決策評價指標,並對計算結果

（1）資產結構中，要確保企業擁有一定量的現金庫存量，應對企業的日常支出以及意外事件的發生；促進企業貨幣的週轉，擁有資金時間價值概念；加速貨幣回收，確保銷售的安全性；合理配置流動與非流動資金的比例關係。

（2）負債方面，企業要充分考慮到企業的實際經營狀況，對未來的財務收支情況進行準確預測，建立合理的企業融資結構，確保企業的短期以及長期負債比率均衡。

（3）權益方面。將企業的發展規模與企業註冊資金量加以充分地考慮，注重企業的成本產出率，逐步實現企業的資產積累。

（4）資產負債方面。注重企業的資產負債率以及速動比率等重要財務指標。通常情況下，企業的資產負債率保持在50%以下時，企業的資產積累速度很快，償債能力也較強。

總之，企業財務風險與企業的生存和發展緊密相關。企業要想長足發展，就必須要採取有效方法控制財務風險，才能促進企業的發展，為經濟發展奠定基礎。

[1]王小軍.集團公司財務風險預警系統的構建[j].中州大學學報，01期

[2]孟銀萍.集團公司財務風險預警研究[d].華北電力大學（北京），

第2篇

中小企業是我國社會發展中不可缺少的經濟力量，自從改革開放之後，不斷的湧現出各行業中小企業，但隨著發展這些中小企業面臨的問題也日益的嚴峻。怎樣有效應對這些困境就顯得格外重要，所以加強這一方面的理論研究對中小企業的健康發展就有著實質性意義。

中小企業的財務風險自身有著鮮明的特徵，主要體現在風險的必然性及客觀性，中小企業的風險無處不在，不能徹底的消除，只能通過相關技術手段進行應對降低風險損害的程度。另外還有著複雜性及全面性的特徵，中小企業的風險在企業的財務管理全過程當中，並體現在多種財務關係上，企業的複雜性也使得財務風險隨之變得複雜。再者就是中小企業財務風險的收益性及不確定性、差異性和激勵性特徵，其中的收益性特徵主要就是風險越大收益越高;反之，風險越小收益越低。從這一方面來看，中小企業的收益性特徵是和損失性特徵並存的。

由於中小企業自身的財務管理有著諸多薄弱之處，所以這就需要結合實際建立相應的財務預警系統，這樣才能夠使其在競爭當中獲取最大的發展優勢。在這一預警系統的構建過程中，最為主要的指標就是償債能力及獲利能力和發展潛力等相關的指標。無論是針對企業的經營者或者是投資者來說，對企業的財務風險預警理論的研究都能夠幫助其瞭解自身的經營狀況，從而準確的判斷企業發展的走向，在風險的提前應對方面能夠做足準備，將損失降到最低。

對中小企業財務風險預警管理系統進行構建過程中要能夠遵循相關的原則，這樣才能夠將其作用得到充分的發揮。主要就是靈敏性原則，也就是所選取的財務風險預警指標要能夠對財務風險的某一面進行反映，要充分的將相關指標和財務風險的相關程度得以考慮。另外就是簡便性原則，要能夠將本質問題得到反映即可，設定的各項財務風險預警指標要能儘量的做到好算易懂。再者就是動態性原則以及重要性原則和成本效益原則，遵循這些相關原則能進一步的促進風險管理系統的科學性。

從我國的中小企業財務風險預警管理風險現狀來看。主要就是投資風險及籌資風險兩者重要方面，其中的投資風險主要體現在投資的目的沒有明確，沒能夠形成自己的主導產業及規模經濟，國外的企業進入我國市場對中小企業又帶來了很大的生存壓力。還有就是中小企業對投資活動的可行性預測的合理性還比較缺乏，忽視了長期效益最大化以及無形資產等。在籌資風險層面主要體現在由於負債籌資所帶來的風險，籌資風險又可分為直接籌資風險和間接籌資風險兩種，對中小企業來說其主要的外源籌資來自間接籌資，直接籌資相對不足，銀行貸款作為中小企業主要的間接籌資聚到，會因為對中小企業的歧視導致中小企業面臨間接籌資風險。利息保障的.倍數低就使得面臨的財務風險相對較大，中小企業為能夠繼續維持生計，只能向民間借貸，這樣就形成了以貸還貸的嚴重現象，使得財務風險不斷加大。

針對當前中小企業的財務風險，要能針對性的進行制定風險預警管理措施，首先就是要將風險防範觀念進行有效樹立，並強化風險預警意識。中小企業的管理層要將自身的管理水平進行提升，使財務管理人員對財務風險管理的重要性得以充分認識，在思想上的潛在危機意識要有清醒的認識和保持警惕性。

還要健全中小企業的內部核查制度，這樣便於對企業內部實施全面的控制，堵塞可能出現的一些漏洞以及防範風險。同時也要能夠成立財務風險管理小組，應以獨立董事及律師和內部的審計人員為主，在權力的行使上要和財務風險問題相配套實施，加強日常的資金管理，做好客戶信用考察評價及強化應收賬款管理。

從投資風險管理的措施上主要是在投資決策時聽取專業的意見，對專案要進行科學的論證以及可行性的研究，鞏固主營業務的市場地位，發揮綜合效益，進而提升企業的自身抗風險能力。而在籌資風險管理措施實施中，要學習籌資風險，也就是通過財務槓桿進行尋找最優化的資金比例結構，此次企業就需要隨著利潤的變化進行適當的調整，將財務槓桿效益的作用得到充分發揮。

再者是要將企業的內部控制制度進行完善，進而來確保財務風險預警機制的實施，建立全方位的內控體系。也要加強人才的培訓和對中小企業財務人員的專業素養進行強化提升，風險預警模型的大不分資料是來源於財務會計資料，所以其資料的真實性是預警管理機制實施的基礎。這就需要專業的人員進行操作，增強財務人員專業學習的機會進一步來提升其業務水平和能力。

總而言之，中小企業的發展對我國的經濟有著重要促進作用，所以保障其財務的正常執行就較為關鍵。針對其中所出現的風險，要能深入的瞭解，這樣才有利於針對性的解決，使風險降到最低。受到篇幅限制，故不能進一步的深化分析，希望能通過此次理論研究，能起到拋磚引玉的作用以待後來者居上。