財務盡職調查報告範文

張家界旅遊有限公司：
我們接受委託，對張家界旅遊有限公司（以下簡稱“公司）截至XXXX年1XX月30日的財務情況進行了盡職調查。我們是基於貴公司提供的盡職調查提綱進行的，盡職調查主要從公司概況、公司組織與管理、業務考察與市場分析、生產過程與生產分析、公司財務、擬投資計劃、其他相關情況等方面展開，其中我們主要負責與公司財務有關的部分的調查。在調查過程中，我們主要採取訪談、實地考察、查閱、收集有關資料等方式，訪談物件包括公司相關職能部門的負責人和財務部人員。我們所提供的財務盡職調查報告，是在對公司所提供資料及與公司相關人員訪談結果的基礎上進行分析，並按照貴公司的盡職調查提綱規定的內容進行編寫的。由於受客觀條件、公司相關人員主觀判斷及公司提供資料的限制，部分資料和資訊的真實性、完整性可能受到影響。本報告僅為委託方提供分析參考作用，任何不當使用與本所及其盡職調查人員無關。
一、公司概況：
1、公司的基本情況：
公司原名為張家界旅遊有限公司，系xxx年xx月xxx日xxx號文批准設立的中外合資有限責任公司，該公司於xxx年xx月xx日成立，取得xxx工商行政管理局註冊號為xxx的企業法人營業執照。住所：xxx。經營範圍：xxxx。經營期限xxx年。法定代表人：xxx。
公司股權及註冊資本經歷次變更後，現註冊資本xxx萬元，由股東以現金投足，其中：張家界旅遊有限公司出資xxx萬元，佔xx%、xxx有限公司出資xxx萬元，佔xxx%。

2、公司享受的重大優惠政策情況：
公司生產專案分階段建設、分期投產，其中一期專案XXX年建成投產，從XXX年至XXX年享受外商投資企業和外國企業所得稅“兩免三減半”的稅收優惠，因公司XXX年認定為先進技術型企業，從XXX年至XXX年享受先進技術型企業減按10%稅率繳納外商投資企業和外國企業所得稅的優惠。
二期專案於XXX年追加投資XXX萬元進行，根據XXXX地方稅務局XX檔案，認定公司一、二期投資分別設立賬冊、憑證核算，能夠準確計算各自的應納稅所得額。經XXX同意二期追加投資的生產經營所得可以單獨計算並享受企業所得稅定期減免優惠。從XXX年至XXXX年享受外商投資企業和外國企業所得稅“兩免三減半”的稅收優惠，並從XXX年至XXX年預享受先進技術型企業減按10%稅率繳納外商投資企業和外國企業所得稅的優惠。
根據XXXX地方稅務局萬山稅務分局珠地稅萬函[XXXX]XXX號文，公司房產享受免徵城市房地產稅5年的優惠，目前此項稅收優惠已享受完畢。
3、初步調查結論：
公司是根據《中外合資經營企業法》及相關法規，經過國家相關政府部門批准成立的中外合資企業，公司註冊資本已足額由股東以貨幣資金繳納並經註冊會計師驗資，未發現股東抽資行為，其設立符合法律要求（政府批文公司未提供），股權關係無瑕疵，股東出資形式符合法律和公司章程的規定。
第一大股東XXXX屬國有獨資公司，是XXXX企業，投資多元化，具有一定的經濟實力，XXX。
公司廠區在XXXXXX區，隨著XXXX經濟的發展，城市功能發生變化，已從郊區逐步轉為城市中心區，受XXXX環保政策的影響，不能用煤或煤製品自建發電廠，在成本方面無優勢。
2008年企業所得稅兩稅合併，特區取消15%低稅率的優惠政策，但規定了5年的過渡期，過渡期間稅率分別為18%、20%、22%、24%、25%。另外取消先進技術企業減按10%計徵所得稅的稅收優惠，按原批文公司2008年二期享受減按10%的所得稅優惠政策，新稅法執行後，只能按18%的稅率執行。存在所得稅稅負增大對利潤的影響，由於公司XXXX年度二期專案虧損，2008年度未提供預測資料，無法測算稅率變動對公司稅負的影響。
二、公司的組織和管理：1、公司組織架構及部門設定：
公司按照《中外合資經營企業法》和公司章程設定董事會，未設定監事會或設監事，董事會成員7名（公司未提供最新董事會成員名單），其中中方派出5人，外方派出2人，2名在公司任管理層職務（XXXX，由XXXX派出），不在公司領取薪金。公司管理層設1名總經理；1名總經理助理、4名副總經理，分管生產、採購、銷售、人力資源、財務等方面的業務；並設1名副總工程師，分管質量控制業務。部門設定包括銷售部、供應部、生產部、質量控制部、財務部等10個職能部分，每個部門設經理1名、副經理1名以上。
2、公司對外投資情況：（XXXX年1XX月30日）
公司實際投資公司實際所
額 佔權益比例 公司名稱 註冊地 註冊資本 備註
================ ====== ============== ============= ========= ================ XXXXXXX
XXXX XXXX 30,000,000.00 22,500,000.00 XXXX 344,997,420.00 1,854,600.00 75% 0.19% XXX XXX
================ ====== ============== ============= ========= ================
3、公司管理層及變動情況：
公司管理層27人，其中高階管理人員7名，研究生學歷2名、大學2名、大專1名、2名無學歷（均為股東方代表，其中XXX為中方股東派入，XXX為外方股東派入，分管人力資源及協助總經理分管供應部），3名高管專業為制槳造紙專業、1名為機械製造專業。中層管理人員20名，部門經理9名（銷售部經理由銷售副總兼任）、副經理11名，研究生學歷2名、本科11名、大專2名、中專2名、高中1名。
XXXX年XX月銷售部經理離職、XX月分管資訊總工程師離職、1XX月分管後勤副總經理離職；XXXX年XX月分管行政副總經理調往誠成印務、資訊部經理離職、XX月供應部經理離職；XXXX年XX月分管公司企業戰略計劃副總經理離職、財務部副經理離職、1XX月分管生產、裝置副總經理離職；XXXX年XX月原技術部經理離職。
4、公司員工構成：目前公司員工844人，其中中層以上管理人員27人、員工817人（含主管41人），部門人員分佈、年齡狀況、教育程度見調查提綱。
5、公司員工報酬結構：
（1）薪酬制度：
高層管理人員（5名）：月薪稅前平均20,500.00元,稅前21,000.00元, 稅前最低20,000.00元； 部門經理：月薪稅前平均約10,000.00元, 稅前12,000.00元, 稅前最低9,000.00元。
普通員工：月薪稅前平均3,000.00元, 稅前7,000.00元, 稅前最低1,000.00元。
月工資支出總額, 稅前320萬元, 年工資支出總額, 稅前3,840萬元, 工資支出佔費用支出比重為1.87%。
公司無交通補貼，通訊補貼按公司規定的標準憑發票報銷。
（2）無高管持股。
（3）獎勵計劃：根據當年的經濟效益，由高管決定年終獎金標準。雙薪（即多發一個月工資）每年XX月初發放，按基本工資標準發放，雙薪總額為140萬元/年。
（4）保險、福利計劃：
年社會保險支出總額603萬元，年人均社保支出7,130.00元；年住房補貼支出額156萬元, 年人均房補支出1,800.00元；其他福利支出總額150萬元, 年人均其他福利 1,770.00元。
6、初步調查結論：
管理層知識層次較高，高層管理人員7人，除2人由股東方派入學歷不高，其他均擁有大專以上文化程度，其中3人制槳造紙專業出身，公司高管具備造紙行業相關的管理及技術水平。
公司採用直線職能制組織結構，職能部門設定主要從製造行業出發，部門設定較為合理，符合現代企業制度要求，從企業發展的角度，公司重視銷售、採購、生產環節，將管理產成品、原材料的倉庫人員分別劃歸銷售部、供應部管理，同XXXX年末產成品庫存達3.3萬噸，庫存積壓時間較長，應收賬款積壓資金也較嚴重，盈利能力相比同行業也較低。
在公司1998年二期投入後已近十年未進行大規模的基建投資的前提下，負債比例仍然較高，雖與每年盈利都分配完畢有關，但也說明公司不夠重視企業的長遠發展能力，公司日常經營運轉依賴於負債經營，財務成本居高不下。
公司部分應收票據、持有75%股份的恆順物流股權，全部已辦證房產、兩條生產線（含技改部分）已全部用作借款抵押或質押。部分房產未辦理產權證，產權存在瑕疵。
公司不存在未決訴訟，公司解釋沒有對外擔保，但由於未能提供貸款卡資訊，未能確定是否有對外擔保。
財務人員素質一般，資產管理有待加強，內控制度尚待完善並加強執行力，財務參與生產經營的職能需要加強，各項工作制度應細化。
資產總額各年穩定，保持在28、29億元，淨資產也相對穩定，在10個億左右，XXXX年因股東借款轉增資本公積增加2個億，各年實現利潤已分配完畢。經營現金經流量狀況較好。
存在的風險：應收賬款、存貨佔總資產的比重較大，部分資產質量稍差，週轉率低，短期償債能力差，大部分資產已抵押，部分房產無產權證，調整後二期生產線的折舊年限過長，資金成本負擔過重，關聯方XXXX集團退出對公司銷售規模的影響，存在外債未登記的外匯管理風險。
八、價值判斷：
本次調查，我們僅從財務環節分析，經調整相關不良資產和調整土地的市場價值,公司實際賬面淨資產價值調整為129,285.90萬元(122,808.18-3,600-550－600－32.5＋11,260.22)，已考慮土地增值因素，未考慮固定資產等增值減值因素。對公司的綜合價值的判斷，由於未對公司未來發展潛力進行分析無法進行判斷。廣東恆信德律會計師事務所有限公司
二○○八年一月十二日