p2p工作總結共3篇 "Peer-to-Peer工作總結：分享者共贏"

本文整理了2020年P2P行業的工作總結，涵蓋平臺整頓、監管政策、投資者維權等多個方面。文章結合行業實踐，分析了P2P發展的現狀以及未來的挑戰和機遇。該總結對於相關從業人員和投資者有一定的參考價值。

第1篇

網路借貸行業在我國發展正逢第7年，雖然異常熱鬧，但似乎也或多或少面臨著發展的“七年之癢”。 問題平臺事件頻發，社會徵信體系尚不完善，監管政策仍不明朗，模式發展爭議不斷，背景強大的平臺也無法迅速做大，而近期的股市牛市表現更是引發了對p2p網貸替代效應的市場輿論。筆者將分別從政策、創新、進入者、退出者以及替代品五個方面來展望明年p2p網貸行業發展趨勢。

今年起深圳、南京、廣州、貴陽、上海、武漢、青島、成都等地紛紛出臺地區性網際網路金融促進指導意見，鼓勵網際網路金融發展。從監管層公開透露情況來看，監管層對於網際網路金融是保持一個寬鬆包容的態度，監管原則也是“適度監管、分類監管、協同監管、創新監管”，以風險防控的目的出發，明確紅線、堅守底線，鑄好高壓線。

從監管高層的公開言論可知：p2p網貸將由銀監會負責監管，明令禁止的主要內容包括自擔保、自融、資金池、非法吸存、洗錢等。因此，在政策預期下，未來p2p網貸的趨勢有：一、去擔保化，風險存款準備金模式有可能成為主流。二、第三方託管取代現在的通道模式、大賬戶模式、存管模式等。監管政策明確後，銀行將加入到託管業務競爭中。三、借款標的透明度提高，平臺資訊披露要求加大，或需要定期向監管方提交成交量、利率、逾期率、壞賬率等運營資料。四、規範化發展。主要包括平臺網站備案;明確行業准入門檻如規定最低註冊資本金要求;實行實名制;資金流水賬目清晰等。五、各地區行業自律協會的快速建設。可以預見，將有更多的網路借貸行業聯盟和行業自律組織出現，形成針對不同地區、不同貸款行業、不同運營模式等多維度的自律監管體系。

創新是網際網路精神的核心，p2p網貸的創新可以體現到各個環節，比如移動端設計、投標工具開發等，這裡主要談模式的創新。p2p網貸模式演進至今，從早期的平臺，如人人貸、紅嶺創投、拍拍貸，都需要自己去做資金端和借款端(專案端)，發展至有利網、開鑫貸為代表的p2n模式，即將尋找借款人和擔保公司這兩項專業性較強而又複雜的工作交由專業的小額貸款公司或擔保公司完成。

既然“2”後面已經出現“n”。而“2”前面的“p”，即出借人端服務，也會出現“n”。目前監管缺位，徵信體系構建的不完善，p2p網貸行業公信力提增緩慢，投資人信心不足，因此無論是風投還是其他背景強大的平臺都無法迅速做大，出借人端的創新或有可能緩解此種困局。

預計，出借人端服務在明年將得到較大規模的發展。n2p/n2n模式通過以垂直搜尋引擎或者機構投資等各種方式，將風險再一次的過濾，降低投資整體的風險程度，提高投資人資金

安全度。此外，對於一般的投資人而言，並沒有那麼多時間和精力，也缺乏足夠的專業知識去判斷、去研究每個p2p網貸平臺的風控水平、經營模式以及去權衡風險與投資收益，出借端的創新有利於降低投資人的時間成本和風險係數，擴大網貸行業的整體體量。

2014年，p2p網貸行業發展迅猛，截至11月底，p2p網貸運營平臺數已達1540家，預計2014全年總成交量將突破2500億元。在行業高速發展的背景下，越來越多的“正規軍”開始涉足p2p網貸。銀行系、國資系、上市系背景平臺的紛紛加入，一方面提高了行業的准入門檻，加劇行業內競爭，使得未來草根民營平臺進入變的更為困難;另一方面也促進了行業發展，提高行業整體的合規和有序。由於具備更高的安全性，這些平臺提供的利率一般低於行業平均水平，根據11月資料顯示，銀行系、國資系、上市系綜合利率分別為%、%以及%。

預計明年仍將有一大批背景實力強大的新平臺上線，p2p網貸市場規模進一步擴大，同時由於這些平臺較低的利率水平將使行業未來整體綜合收益率水平繼續下調，借款端利息也會相應下降。

有新進入者就有退出者, 2014年平臺退出原因首位是詐騙和跑路，問題平臺事件的頻發是阻礙p2p網貸行業發展最主要因素之一。

今年10月以來，p2p網貸行業問題平臺事件數量劇增，行業進入前期野蠻成長後的陣痛階段。明年p2p網貸行業競爭將會明顯加劇，價格戰、差別營銷戰略都會打響，更加考驗平臺風控能力、運營能力，缺乏核心競爭力和實力匱乏的平臺將更加如履薄冰。隨著監管政策出臺後，純粹的詐騙平臺比例將會下降，而由於競爭力不足退出的平臺比例將會提高。

其他投資工具，例如：銀行定期、銀行理財、基金、信託、債券等等都是p2p網貸投資的可替代品。因此，當股市近期瘋漲後，市場中非常多的觀點認為股市的牛市會對p2p網貸行業形成重大沖擊，然而股市投資與p2p網貸投資並不是非此即彼、簡單的此消彼長關係。

一方面，央行的非對稱降息同時利好股市和網路借貸行業。隨著資產端利率下調，銀行理財產品和“寶寶類”等貨幣基金收益預期下降，資金更多地湧入了股市和網路借貸市場，兩者可以同享政策紅利。另一方面，股市和p2p網貸在風險程度上有很大的不同，投資適宜人群有重疊但仍有區別。新網貸投資人仍在不斷加入;而對於投資重疊人群來講，股市對於p2p網貸的替代效應強弱取決於其牛市的持續時間。股市是高風險投資市場，不會只漲不跌，此輪行情持續性多久值得推敲，需要投資人具有較強的投資分析能力。此外，p2p網貸與股市的體量大不相同，p2p網貸與近期的股市可以形象的比作“牛犢”與“瘋牛”。股市在經歷了幾年熊市，總算久旱逢甘霖，搖身變為“瘋牛”;而網路借貸發展至今短短几年，行業尚處於成長初

期，初生的牛犢橫衝猛撞，在制度未完善的環境下闖出了一片天地，成長空間較大。p2p網貸與股市非同量級競爭對手，市場的蛋糕很大，始終做好、做強自身放在首位。

儘管網路借貸行業的發展仍面臨諸多的挑戰，但在行業不斷創新，監管政策細則即將落地預期下，展望明年，網路借貸還將會進一步蓬勃發展。將有更多的機構投資者參與到p2p網貸中來;而利率定價將逐步迴歸理性化，借款端利息也會相應下降，從而降低平臺風險，投資人資金安全性進一步提高。與此同時，數目眾多的網貸平臺將面臨更加激烈的競爭環境，隨著正規軍的大批進入，市場準入門檻進一步提高，大浪淘沙、優勝劣汰後的行業將逐步走向規範化、良性化發展。2015年，網路借貸將迎來發展新階段，繼續闊步前行! when you are old and grey and full of sleep, and nodding by the fire, take down this book, and slowly read, and dream of the soft look your eyes had once, and of their shadows deep; how many loved your moments of glad grace, and loved your beauty with love false or true, but one man loved the pilgrim soul in you, and loved the sorrows of your changing face; and bending down beside the glowing bars, murmur, a little sadly, how love fled and paced upon the mountains overhead and hid his face amid a crowd of stars.

the furthest distance in the world is not between life and death but when i stand in front of you yet you don't know that i love furthest distance in the world is not when i stand in front of you yet you can't see my love but when undoubtedly knowing the love from both yet cannot be furthest distance in the world is not being apart while being in love but when i plainly cannot resist the yearning yet pretending you have never been in my furthest distance in the world is not struggling against the tides but using one's indifferent heart to dig an uncroable river

倚窗遠眺，目光目光盡處必有一座山，那影影綽綽的黛綠色的影，是春天的顏色。周遭流嵐升騰，沒露出那真實的面孔。面對那流轉的薄霧，我會幻想，那裡有一個世外桃源。在天階夜色涼如水的夏夜，我會靜靜地，靜靜地，等待一場流星雨的來臨…

許下一個願望，不乞求去實現，至少，曾經，有那麼一刻，我那還未枯萎的，青春的，詩意的心，在我最美的年華里，同星空做了一次靈魂的交流…

秋日裡，陽光並不刺眼，天空是一碧如洗的藍，點綴著飄逸的流雲。偶爾，一片飛舞的落葉，會飄到我的窗前。斑駁的印跡裡，攜刻著深秋的顏色。在一個落雪的晨，這紛紛揚揚的雪，飄落著一如千年前的潔白。窗外，是未被汙染的銀白色世界。我會去迎接，這人間的聖潔。在這流轉的歲月裡，有著流轉的四季，還有一顆流轉的心，亙古不變的心。

第2篇

p2p貸款模式分為線上和線下，拍拍貸作為線上的代表，宜信則是線下的代表。

7月20日，在2011年第三次經濟金融形勢通報分析會上，銀監會主席劉明康表示要密切關注二三線城市房地產市場風險，要高度警惕網路借貸、民間借貸和小額貸款公司等領域凸顯的風險，築牢防火牆。

然而就在分析會的第二天，一家自稱為中國最嚴謹的網路互借平臺的哈哈貸網便釋出了宣佈關閉的通告。

每每在關鍵時刻總會有出人意料的事情發生，或許只是一個小插曲，卻還是會讓我們反思：哈哈貸的關閉會不會是p2p網路貸款發展中所經歷的必然性的安排，p2p的網路貸款的商業模式又將遭受何種爭議?

7月21日，哈哈貸宣佈關閉通告，通告中，哈哈貸表示將停止新使用者註冊，註冊使用者在9月1日前提取賬戶資金，正在交易賬戶在交易完畢結算後不再提供服務以及9月2日後全面停止服務，關閉網站。

在通告中，哈哈貸稱被迫關閉網站，是基於目前中國市場的信用問題及哈哈貸目前遇到運營資金的短缺，哈哈貸團隊表示，“這是一個痛苦而艱難的決定”。

在這則通告發布的第二天，哈哈貸團隊再次對通告進行了更新，“關於正在交易使用者的資金問題，我們已經在此通告公佈之前妥善解決。截至2011年8月20日，借出者如依然有未收回的款項，哈哈貸將提前墊付，支付到借出者賬戶。”

哈哈貸啟動於2009年5月，兩年多的時間裡它已經發展了近10萬會員。它的關閉不禁讓人唏噓，同時也回想起兩年哈哈貸剛出現時的奪目。

哈哈貸在成立之初提出的服務宗旨：“帶給您快樂生活。”即貸入者：提前享受由哈哈貸‘貸’來的快樂生活;貸出者：哈哈貸為他‘貸’來高於銀行普通存款四倍的利率，讓錢賺錢‘貸’來的快樂;哈哈貸：不吸貸，也不放貸，用競標方式實現網路互助借貸過程。一家自稱為中國最嚴謹的網路借貸平臺，貸出者以高於銀行普通存款四倍的利率放貸，哈哈貸擬上線時憑藉這樣的宗旨在吸引了大眾關注的同時，也引來了媒體的質疑。

哈哈貸提供給市場的背景資料是，這是一家由嘻哈網路技術有限公司運營，公司註冊地在上海市長寧區。

在哈哈貸剛推出時，有關媒體表示，嘻哈的背景資料一片空白。哈哈貸所帶有的神祕色彩成了它被質疑的關鍵點所在，而其它的質疑點則集中在網路借貸交易模式。

哈哈貸成立之初表示，這是一家適應市場所需，為人與人之間提供合法有保障的借出和借入的網路資訊平臺。至於它的關閉，有媒體報道稱，去年曾有多家風投與哈哈貸接觸，但最終因股份分配或合作形式問題未能達成一致，導致多輪融資談判破裂。哈哈貸團隊歸結為信用和資金短缺。

哈哈貸的關閉顯然已經不只是一家網路貸款平臺的事情，它已經開始在行業內掀起了波瀾，同情和憂慮的情緒已經開始蔓延。

7月22日，離哈哈貸宣佈關閉僅一天，紅嶺創投電子商務有限公司便對此釋出了一條通告，對同業夥伴哈哈貸的關閉表示遺憾和同情，並且願意提供力所能及的支援和幫助。紅嶺創投的這則通告傳達了它的關懷以及p2p網路貸款的弱校其實不僅是哈哈貸。在哈哈貸發展的兩年多裡，網路借貸交易模式一直在各大不同的網路貸款平臺中備受爭議。讓人印象最深刻的莫過於中國首家網路貸款平臺——拍拍貸。

拍拍貸作為p2p網路借貸的首創，讚許和懷疑並存。它作為一種新型模式曾引來了中央電視臺的專門報道，同時其盈利模式也遭到了網友們的懷疑。

拍拍貸、紅嶺創投和哈哈貸均是國內知名的網路借款平臺，所有的質疑和憂慮都歸結為p2p網路貸款模式。

新事物的產生總是充滿著爭議，在灰色地帶不斷被修正，p2p網路貸款模式也一樣。目前在中國的p2p借貸有兩種模式，一種是線上服務，借款人和出借人通過網站平臺競拍交易，以拍拍貸等網站為代表;一種是線下模式，致力於打造p2p小額信貸理財，以宜信為代表。

以拍拍貸為例，p2p網路貸款的線上模式需要借入者在網站進行使用註冊，以手機號碼獲得驗證碼方才可以。需要貸款時，借入者需要提供身份證影印件或者其它相關身份證明、詳盡的個人財務收支狀況，然後向網站提出申請等待稽核。稽核通過後，借入者開始釋出借款資訊，包括借款金額、最高年利率、借款用途、資金籌措期和還款期限等。

然後借出人開始用自用資金以不高於借入人設定的最高年利率進行全額或者部分投標，在籌措期滿後，如果投標資金總額超過借入人的要求，則全額滿足其要求的利率最低的一項或幾項資金中標;如果投標資金不能滿足借入人的要求，則該項借款計劃不成立。如果借款計劃成功，網站會自動生成電子借條，借入人按每月還款方式向借出者還款。

而宜信公司的p2p線下模式，網路僅提供交易的資訊，具體的交易手續、交易程式都由p2p信貸機構和客戶面對面來完成。

在風險控制上，拍拍貸主要是攜手身份網並依託“全國公民身份資訊系統”推出權威身份認證方式。而宜信更多是引入了央行的個人信用報告作為評級的依據。

在收費上，借款人的成本主要由貸款利率、第三方支付平臺費用和p2p網站的管理費用，而拍拍貸的三項費用累計加起來將近30%。高成本的融資成了p2p網站的關鍵風險所在，它挑戰的是中國的信用市常p2p網路貸款模式無法掌控的是借款人的身份資訊、商業計劃和資金用途的真實性。這成為這種模式最大的威脅所在。

p2p模式在某種程度和淘寶的b2b、b2c模式有些相似，市場誠信體系的成熟狀況與這種模式的匹配程度是最關鍵的矛盾所在。摒棄p2p網路貸款模式在意識形態上所遭受的爭議，作為一種創新型的貸款模式，它對信用體系的拷問會讓它走多遠，會是它關鍵所在。

他是個人信用貸款諮詢服務機構宜信集團的ceo，據宜信內部人士透露，唐寧本人，放貸餘額已至少20餘億。

唐寧的模式是，以個人身份放貸給需要資金的客戶，然後再將其個人債權轉讓給有投資需求的出借人，出借人投資到期，宜信公司再幫助出借人尋找下家回購債權或者唐寧再把債權回購。

他管理下的宜信匯才商務顧問有限公司，營業網點已遍及全國數十個省、市、區，可以說是目前中國最大的沒有小額貸款牌照的小額貸款公司。

和他的其他同行相比，他卻最受到資本市場的追捧，目前已經獲得了凱鵬華盈對其共5000萬美元前後兩輪風險投資，並擁有

四、五千名全職員工，從事著尋找和服務借款客戶和出借人的主要業務。

在中國，個人放貸受到一定程度保護，但企業放貸需要特許的金融牌照，那麼如何平衡個人放貸和企業行為的關係?

在《放貸人條例》依然難產的前提下，放貸人唐寧走在政策前面。但如何走向陽光化、合法化，一直是個問題。可能正因為這部分業務遊走在政策邊緣，現在宜信已經開始和信託公司合作、並有意往第三方理財方向轉型。

據一位投資界人士透露，該公司目前估值已經超過5億美元。儘管這一模式充滿著政策、流動性和信用的風險，但對唐寧而言，5年身價達到5億美元，至少說明了這個模式得到了市場和投資人的認可。

2011年年初，張靈(化名)有10萬元閒置現金，他希望獲得10%左右的年化收益率，通過朋友介紹和宜信的客戶經理進行了接觸。

他填寫了一份信用諮詢與管理服務協議開戶申請表，裡面分成個人資料、緊急聯絡人資料和初次投資情況三部分。

他可以選擇的開立賬戶有幾種，按照金額的大小，宜信所收取的賬戶管理費不同，5萬元是門檻。50萬以下的賬戶管理費月費率為%，50萬到100萬的賬戶管理費月費率為%，100萬到 300萬的則是%，300萬 到 500萬 的 為%，而 500萬以上的則為%。賬戶管理費是宜信公司主要的收入來源。

宜信提供給張靈兩種資金出借方式，一種是對宜信推薦的借款人進行選擇，如果決定出借，則和借款人直接簽署借款協議。在這裡，宜信充當的就是一個p2p借貸中介的角色，它在中間是一個“居間”的作用。但這種形式在宜信的業務量中佔比非常小。但有意思的是，這種“居間”模式恰恰是宜信對外宣稱得最多的一種模式。“因此這樣每一單‘居間’業務的成本很高，而且借款人和出借人如果資訊對稱了，還要宜信做什麼?所以這一種形式其實在宜信的業務中佔比很小。”宜信一位內部員工告訴本報。

其實，宜信建議它的客戶更多選擇的是另一種方式，受讓已經簽訂了《借款協議》的個人債權債務關係，將款項支付給像唐寧這樣的債權轉讓方，從而完成資金的出借。這種業務才是宜信小額信貸中壓倒性佔多數的業務。

考慮到分散風險，張靈選擇了後者，他購買了債權之後，將享有所借出款項所帶來的利息收益。而宜信，賺的則是向出借人和借款人分別收取的服務費用。

他選擇了一種名為“季度豐”的產品。事實上宜信除了這個產品外，還有宜信寶、月息通、月益通、月定投、雙季風、玖玖盈、年年鑫這些產品，主要是根據期限不同而設定的。所謂“季度豐”，就是張靈受讓了一筆債權，相當於出借一筆資金後，在三個月內張靈委託宜信將其按月代收到的借款人償還的本息進行一次新的出借。

3個月後，張靈可以將這筆資金對應的債權資產再全部轉讓給宜信為其找到的債權轉讓人，包括收益部分。由後來的債權受讓人在3個工作日內支付到張靈的資金回收專用賬戶中。“這很像銀行理財產品和信託的收費模式，有點是在賣信貸類信託或者信貸類理財產品的概念。”一位小額貸款公司高管表示。

借款人向張靈定期還本付息的資金由宜信與銀行的合作系統代為收取借款人每期償還的本息，代收後進行結算。

張靈選擇的第二種模式之下，原出借人和借款人之間的《借款協議》由宜信委託給張靈保管。

有意思的是，在張靈的這個案例中，從本報獲得的他和宜信公司簽訂的相關合同來看，原出借人是唐寧，後來在3個月後，承接張靈債權的，也是唐寧。

也就是說，起初，唐寧為轉讓人，借出去了一筆錢，他就是債權人。後來張靈與唐寧簽訂了一個債權轉讓及受讓協議，張靈從唐寧那裡受讓了10萬元的債權。張靈成為債權受讓人，也就是新的債權人。

唐寧將債權的基本資訊都放在了相關合同中，比如借款人姓名、身份證號碼、初始借款金額、初始受讓債權價值、借款人職業情況、借款用途等等都非常詳細記載。

除此之外，還有借款人如約還款情況下債權收益資訊也非常詳細，有還款起始日、還款金額、還款期、剩餘還款月數、預計債權收益率等等。

持有了3個月之後，無論這3個月中債權本息變成了多少，張靈所能獲得的收益都是固定的，本金之外，還包括年化為10%左右的利息。到期後，債權再轉到唐寧名下。

但是令人比較疑惑的一點是，宜信公司賺的錢和唐寧個人放貸的錢如何轉換，如何入賬和出賬?凱鵬華盈投資的錢如何使用?直接用於公司擴張運營呢，還是會有一部分給予唐寧以個人名義放貸了?

本報多次聯絡宜信公司和唐寧本人，但宜信和唐寧均拒絕接受採訪。

據瞭解，最近通過宜信這個平臺的初始放貸人不再僅僅是唐寧一個人了，一家內蒙古小額貸款的貸款資產也通過宜信這個平臺實現了轉讓。

宜信一位離職員工表示，他曾經把自己的許多親戚朋友的資金都放在宜信公司來理財，但後來擔心如果一旦出現大規模兌付危機，或者宜信公司和唐寧本人出了道德風險，那將會非常麻煩。

其實，在風險防範上，宜信公司設有還款風險金專用賬戶，是指由宜信公司設立並管理、以宜信公司的名義單獨開設的一個專用銀行賬戶，由宜信在借貸雙方簽署《借款協議》時對每一筆借款都從宜信自身的服務費收入中提取一定金額存入此專用賬戶。該款項專款專用，用於宜信公司所服務的出借人一定程度的潛在回款損失，包括本金和利息。

還款風險金的提取比例由宜信根據借款人的整體違約狀況進行設定，並有權進行適當的調整。

張靈說：“儘管如此，也是買者自負的，如果貸款出現了違約，誰擁有債權誰就承擔損失，一旦出了問題，補償都是杯水車薪。”

宜信在其網頁上說“民間借貸是指自然人之間、自然人與法人之間、自然人與其他組織之間借貸”，那麼無數個張靈這樣的出借人與唐寧之間的借貸關係，以及一個唐寧與無數個借款人的關係，是否依然屬於“民間借貸”關係呢?

唐寧並不是沒有意識到這點。從宜信目前的業務結構上看，它正在有意識地向政策上絕對安全的第三方理財方向轉型，目前國內有像諾亞財富這樣的公司做藍本。“目前類似機構的共同情況是，想要做理財的投資人多，而需要貸款的人難找，即使有需要貸款的，其資質和信用也並不好。為了滿足這些客戶，我們就推出了第三方理財業務。”一位宜信員工對本報表示。

除了自己正在發行的一些產品之外，宜信也漸漸在代銷一些理財產品、信託，如最近還剛剛銷售了一單8000萬左右投資重慶房地產的信託產品。

根據宜信內部人士透露，今年上半年平均一個月1億元的交易量中，有3000萬到4000萬是代銷的理財和信託產品。“我們也與信託合作開發自己的產品，但很不好賣。”一位宜信員工表示。他指的合作開發的信託產品，是指以上述債權資產為基礎的，和中航信託合作的信託產品。

第3篇

網路借貸行業在我國發展正逢第7年，雖然異常熱鬧，但似乎也或多或少面臨著發展的“七年之癢”。 問題平臺事件頻發，社會徵信體系尚不完善，監管政策仍不明朗，模式發展爭議不斷，背景強大的平臺也無法迅速做大，而近期的股市牛市表現更是引發了對p2p網貸替代效應的市場輿論。筆者將分別從政策、創新、進入者、退出者以及替代品五個方面來展望明年p2p網貸行業發展趨勢。

今年起深圳、南京、廣州、貴陽、上海、武漢、青島、成都等地紛紛出臺地區性網際網路金融促進指導意見，鼓勵網際網路金融發展。從監管層公開透露情況來看，監管層對於網際網路金融是保持一個寬鬆包容的態度，監管原則也是“適度監管、分類監管、協同監管、創新監管”，以風險防控的目的出發，明確紅線、堅守底線，鑄好高壓線。

從監管高層的公開言論可知：p2p網貸將由銀監會負責監管，明令禁止的主要內容包括自擔保、自融、資金池、非法吸存、洗錢等。因此，在政策預期下，未來p2p網貸的趨勢有：

一、去擔保化，風險存款準備金模式有可能成為主流。

二、第三方託管取代現在的通道模式、大賬戶模式、存管模式等。監管政策明確後，銀行將加入到託管業務競爭中。

三、借款標的透明度提高，平臺資訊披露要求加大，或需要定期向監管方提交成交量、利率、逾期率、壞賬率等運營資料。

四、規範化發展。主要包括平臺網站備案;明確行業准入門檻如規定最低註冊資本金要求;實行實名制;資金流水賬目清晰等。

五、各地區行業自律協會的快速建設。可以預見，將有更多的網路借貸行業聯盟和行業自律組織出現，形成針對不同地區、不同貸款行業、不同運營模式等多維度的自律監管體系。

創新是網際網路精神的核心，p2p網貸的創新可以體現到各個環節，比如移動端設計、投標工具開發等，這裡主要談模式的創新。p2p網貸模式演進至今，從早期的平臺，如人人貸、紅嶺創投、拍拍貸，都需要自己去做資金端和借款端(專案端)，發展至有利網、開鑫貸為代表的p2n模式，即將尋找借款人和擔保公司這兩項專業性較強而又複雜的工作交由專業的小額貸款公司或擔保公司完成。

既然“2”後面已經出現“n”。而“2”前面的“p”，即出借人端服務，也會出現“n”。目前監管缺位，徵信體系構建的不完善，p2p網貸行業公信力提增緩慢，投資人信心不足，因此無論是風投還是其他背景強大的平臺都無法迅速做大，出借人端的創新或有可能緩解此種困局。

預計，出借人端服務在明年將得到較大規模的發展。n2p/n2n模式通過以垂直搜尋引擎或者機構投資等各種方式，將風險再一次的過濾，降低投資整體的風險程度，提高投資人資金安全度。此外，對於一般的投資人而言，並沒有那麼多時間和精力，也缺乏足夠的專業知識去判斷、去研究每個p2p網貸平臺的風控水平、經營模式以及去權衡風險與投資收益，出借端的創新有利於降低投資人的時間成本和風險係數，擴大網貸行業的整體體量。

2014年，p2p網貸行業發展迅猛，截至11月底，p2p網貸運營平臺數已達1540家，預計2014全年總成交量將突破2500億元。在行業高速發展的背景下，越來越多的“正規軍”開始涉足p2p網貸。銀行系、國資系、上市系背景平臺的紛紛加入，一方面提高了行業的准入門檻，加劇行業內競爭，使得未來草根民營平臺進入變的更為困難;另一方面也促進了行業發展，提高行業整體的合規和有序。由於具備更高的安全性，這些平臺提供的利率一般低於行業平均水平，根據11月資料顯示，銀行系、國資系、上市系綜合利率分別為%、%以及%。

預計明年仍將有一大批背景實力強大的新平臺上線，p2p網貸市場規模進一步擴大，同時由於這些平臺較低的利率水平將使行業未來整體綜合收益率水平繼續下調，借款端利息也會相應下降。

有新進入者就有退出者, 2014年平臺退出原因首位是詐騙和跑路，問題平臺事件的頻發是阻礙p2p網貸行業發展最主要因素之一。

今年10月以來，p2p網貸行業問題平臺事件數量劇增，行業進入前期野蠻成長後的陣痛階段。明年p2p網貸行業競爭將會明顯加劇，價格戰、差別營銷戰略都會打響，更加考驗平臺風控能力、運營能力，缺乏核心競爭力和實力匱乏的平臺將更加如履薄冰。隨著監管政策出臺後，純粹的詐騙平臺比例將會下降，而由於競爭力不足退出的平臺比例將會提高。

其他投資工具，例如：銀行定期、銀行理財、基金、信託、債券等等都是p2p網貸投資的可替代品。因此，當股市近期瘋漲後，市場中非常多的觀點認為股市的牛市會對p2p網貸行業形成重大沖擊，然而股市投資與p2p網貸投資並不是非此即彼、簡單的此消彼長關係。

一方面，央行的非對稱降息同時利好股市和網路借貸行業。隨著資產端利率下調，銀行理財產品和“寶寶類”等貨幣基金收益預期下降，資金更多地湧入了股市和網路借貸市場，兩者可以同享政策紅利。另一方面，股市和p2p網貸在風險程度上有很大的不同，投資適宜人群有重疊但仍有區別。新網貸投資人仍在不斷加入;而對於投資重疊人群來講，股市對於p2p網貸的替代效應強弱取決於其牛市的持續時間。股市是高風險投資市場，不會只漲不跌，此輪行情持續性多久值得推敲，需要投資人具有較強的投資分析能力。此外，p2p網貸與股市的體量大不相同，p2p網貸與近期的股市可以形象的比作“牛犢”與“瘋牛”。股市在經歷了幾年熊市，總算久旱逢甘霖，搖身變為“瘋牛”;而網路借貸發展至今短短几年，行業尚處於成長初期，初生的牛犢橫衝猛撞，在制度未完善的環境下闖出了一片天地，成長空間較大。p2p網貸與股市非同量級競爭對手，市場的蛋糕很大，始終做好、做強自身放在首位。

儘管網路借貸行業的發展仍面臨諸多的挑戰，但在行業不斷創新，監管政策細則即將落地預期下，展望明年，網路借貸還將會進一步蓬勃發展。將有更多的機構投資者參與到p2p網貸中來;而利率定價將逐步迴歸理性化，借款端利息也會相應下降，從而降低平臺風險，投資人資金安全性進一步提高。與此同時，數目眾多的網貸平臺將面臨更加激烈的競爭環境，隨著正規軍的大批進入，市場準入門檻進一步提高，大浪淘沙、優勝劣汰後的行業將逐步走向規範化、良性化發展。2015年，網路借貸將迎來發展新階段，繼續闊步前行!